アメリカで開発されたファクタリングは、欧米では当たり前の資金調達法として定着しています。
日本でも中小企業を中心に活用するところが増えてきました。
ファクタリングには大きな三つのメリットがあり、
- キャッシュフローの改善
- バランスシートのスリム化
- 支払い義務が生じない
ということです。
出典元：http://www.fuxakutarinngu.com/
一つ目のキャッシュフローが生じないとは、ファクタリングにおいて、企業側は自社の必要資金に応じて売却をし、その代金を受けることが可能となっています。
この際に通常の銀行借り入れのように担保を請求されることがないため、通常ならば債権の回収期日まで資金化できない売掛金や手形を期日前に資金化できます。
これにより、今までならば資金化するまでに半年を擁していたものがすぐできるようになり、実際は黒字なのに資金繰りが苦しいといったことがなくなります。
二つ目のバランスシートのスリム化とは、ファクタリングは償還請求権なしで債権譲渡を行うため、賃借対照表上負債にはならないということです。
バランスシートが肥大化する理由は入金サイトの長期化です。
入金サイトが長期になると資金が底をつき銀行の融資を頼ることになります。
これを繰り返すとバランスシートが肥大化するため、ファクタリングでスリム化をするということです。
最後の支払い義務が生じないとは、万が一取引先が倒産するなどで売掛金の回収が不能になった場合でも、支払い義務が生じないということです。
安定的な企業経営に欠かせないリスクマネジメントと資金調達を同時に行うことができます。
企業がファクタリングを活用するきっかけとなった理由として、銀行などの金融機関に融資を断られ資金決済まで間に合わない、メインバンクや取引先にわからないように資金を引きたい、売掛先の支払いサイトが長いといったことが挙げられます。
売掛金として流動性のない状態を変えて、資金繰りに組み込めるようにするのがファクタリングの特徴です。
最終更新日 2025年7月7日 by global